景顺鼎益:2008年第一季度报告 – 景顺长城鼎益混合LOF(162605) – 基金公告- 酷基金网

基金缩写:舜基金编码:162605
景顺长城鼎益一份型防护装饰基金(LOF)2008年最初的四分经过传闻
一、要紧激励
基金的工会代表的董事会和董事会保障不存在虚伪、给误解的劝告性州或标志忽略,后来地其容量的可靠性。、老实和完成性承当个人和协同指责。。
基金托管人,奇纳岸,股份股份有限公司,因,2008年4月 15,复查本传闻击中要害财务指示。、净值表现和装饰结成传闻等。,无误解的记载来确保复习功课的容量指责R。、给误解的劝告性州或标志忽略。
基金代理商承受老实言而有信。、百折不挠的指责信条与经营与应用,但它不克不及保障基金得到。。
基金的过来业绩一点也没有代表其到来业绩。。装饰是有风险的,装饰者应注意看懂基金的招股阐明书,后来地再停止装饰。。
传闻期为2008年1月1日至2008年3月31日。。
本传闻不复核财务新闻。。
二、 基金创作概述
基金解释:景顺长城鼎益一份型防护装饰基金(LOF)(以下约分”本基金”)
基金缩写:静顺丁宜
基金编码:162605(前端充电)、162606(后端充电)
基金运作文字:上市和约开敞式
基金和约见效日期:2005年3月16日
防护买卖因而基金共用停止买卖。:深圳防护买卖所
上市日期:2005年5月25日
传闻期完毕时基金完全的:10,522,503,
装饰目的:经过无效的根底一份选择和最优RI得到超额进项,争得俗界的不乱的基金资产有助益。
装饰战术:
1、装饰经营方针决策根底与方针决策顺序
(1)装饰方针决策根底
本基金因以微观秩序辨析霉MEM为根底的资产分派霉后果基金的资产分派,并运用景顺长城一份结论datum的复数库(SRD)及GVI等选股霉作为领土界分派和个股选择的因。再者,该基金运用多规律霉和否则辨析器。,基金代理商的客观判别,鉴于最优风险进项规律的装饰结成调节器。。
(2)装饰方针决策顺序
(i) 装饰方针决策委员是公司的至高的方针决策机构,活期或不活期装饰基金次要成绩的根究与后果,包罗安排装饰信条和装饰方针的决定。,基金房田产分派审察放映。装饰方针决策委员集合前,鉴于基金代理商的微观秩序走势辨析,现在时的基金的资产分派放映,指的是装饰方针决策委员。一旦作出后果,即适合推拿基金装饰的正式文献。,装饰部等同于了详细的装饰使突出。。
(ii) 装饰部是使从事经营的详细机关,除实行本局执行委员的功能外,使从事经营和结合在一起公司的日常运作。基金代理商主要成分装饰方针决策委员及装饰结论联席会议后果详细承当基金的日常经营工作。
(iii) 风险把持委员是风险经营的方针决策主题。,由机关掌管结合。,使从事公司全体风险的评价和把持,推拿事情方针的决定,并承受、复核审计传闻,鉴于风险与进项的公司战术责难。
(iv)基金的装饰方针决策快跑是:
基金代理商是以总合秩序学为根底的。、一份需求策略、需求最近的判别,基金盟约结成、装饰名人规则与资产分派提议;
2。装饰方针决策委员构件审察资产分派成绩,并终极后果资产分派使突出。;
(3)装饰部从长城一份中选择一份。,鉴于基金的装饰战术,决定装饰分派放映的装饰方针决策工会方针决策;
首座装饰官审察装饰结成使突出。,也许无抗辩,基金代理商详细工具装饰使突出。
2、装饰经营办法与基面
(1)资产分派
该基金是迷住高持股的一份型基金。,一份装饰实足基金资产的60%。,一年内迷住库存公司债和长成库存公司债的面积。
(2)装饰经营办法
基金代理商使充分典礼自下而上无效的股的粗制滥造率,经过定量的执行诋毁辨析,我们家可以推动论述,彻底地加法运算一份选择规律的奉献,应用装饰结成最优化技术造成最优比率。
同时,引为鉴戒表面情况风险经营的大获成功之事例,采取国际货币风险经营办法造成风险认同、估价和把持,经过调节器风险妥协,优良一份选择粗制滥造率,这确保了一份装饰结成的年度后面的过失。,将装饰经营的无效的风险把持在有理的程度。。
本基金在装饰中应用多规律霉最优化装饰结成,领土和领土、与装饰作风和需求亲密互插的非客观风险规律,正量选择一份进项,经过一份的选择和两个环节的最优化来向上推起EXC。
(3)选股基面
该基金遵照无效的股选择的基本信条。,次要经过自下而上的根底结论停止装饰方针决策。。经过选择具有良好根底的公司、一份或低估的一份。,上下的微观秩序策略辨析、领土景气与领土策略辨析,等同于装饰清单。一份的选择是增长。、诉讼费与不乱收益为根底,主要成分GVI霉,选择适宜的生长型一份,具有较高的增长潜力。,市值低估的一份,并储备物质不乱收益的一份。。
执行基面:
基金全体执行基面=新奇纳富时A200转位×80%+同性存款利钱率×20%。
风险进项特点:
基金严格把持防护需求非系统性风险,这是一种助手风险的装饰。。
基金的工会代表:景顺长城基金经营股份有限公司
签到和行动地址:深圳深南中路1093号奇纳国际信托投资公司坚决地奇纳国际信托投资公司大厦16层
客户姑息需要热射线: 4008888606
网址:
基金托管人:奇纳岸股份股份有限公司
三、 次要财务指示与基金净表现
(1)次要会计师datum的复数和财务指示 单位:元
次要财务指示 静顺丁宜
1。一般盈余3,905,471,708.06
2。现期净盈余应从净盈余估及。,956,155.89
三。一般盈余的额外的典型的共用-0.34
4。终极前腹核13,157,941,614.68
5。残冬腊月前腹核共用
注:(1)是你这么说的嘛!基金业绩指示不包罗迷住人的本钱。,实践收益程度较低的收费后列出的数字。。
(2)能胜任2008年3月31日的datum的复数。。
(二)前腹核表现
1、 本传闻期基金共用净值增长速率及其与同期性执行基面进项率的较比表
阶段 净值增长速率(1) 净值增长速率基面差(2) 执行基面进项率(3)执行基面进项率基面差(4) (1)-(3) (2)-(4)
过来3个月 2.11% 2.28% 2.29% -0.17%
2、基金见效后基金共用净值的更衣,并与同期性执行基面的更动的较比
静顺丁宜基金累计共用净值增长速率与执行基面进项率的历史走势较比图
(2005年3月16日至2008年3月31日)
凡例: 基金的资产分派面积为:一份装饰的面积为基金资产净值的60%至95%;用以筹措借入资金的公司债装饰和现钞的面积为基金资产净值的5%至40%。主要成分基金资产和约的规则,本基金自2005年3月16日和约见效日起至2005年6月15日为建仓期。仓库栈的完全的日期到传闻期完毕。,本基金装饰结成走到是你这么说的嘛!装饰结成面积的规则。
四、 代理商传闻
(1)基金代理商引见
我公司采取队装饰。,就是,经过囫囵装饰机关的协同努力。,争得良好的装饰业绩。基金代理商详述如次:
王新燕,奇纳人民岸硕士结论生,基金领土界9年体验。1998进入长盛基金经营股份有限公司, 所向披靡基金经营公司辨析师、基金代理商助理,2002年10月至2004年5月使从事长盛生长诉讼费开敞式基金基金代理商。我们家于2004年6月就任了该公司。,靠在上面的装饰总监。
(二)传闻期内基金的合规申请有特殊教育需要。
传闻期内,基金装饰方针决策、装饰买卖顺序、装饰权等遵守姑息;买卖典礼的法度合规性,无发作非常买卖。、推拿需求;无内情买卖。;互插新闻揭露真实、完成、正确、即时;基金杂多的账类、买卖、兑现及否则买卖事情,无标志违规或许违背基金和约的。。
(三)传闻期的业绩和装饰战术
1、需求复查与运营辨析
(1)需求复查与辨析
本四分经过股市走势未能持续强大的篮板球,货币贬值复活、微观策略紧缩、胀破睡致命性、外围的需求低迷、在面积效应和非复原预测规律协同功能下,进入民间药方敏捷免职阶段。上海和深圳300转位在本四分经过末结尾的。,囫囵时节放弃了%.,十年来最大单四分经过放弃,它也全球资金需求上最大的需求经过。;同时,需求动摇急剧加法运算。,上海捆绑转位创下历史新高。。
从微观角度,中外微观秩序疑虑是引起秩序增长的次要规律。。一遵守,奇纳刊登于头版更大的通货膨胀压力。,内阁的微观调控策略正线丝。,这招致了民间的对到来秩序增长的疑虑。;另一遵守,美国秩序衰退的风险经过杂多的运河传动装置到全世界。,外界境遇不容乐观。。微观视角,早期需求估值程度过高及股票上市的公司得到预测下调双重规律的协同功能招致了需求远超预测的回广度度。而股票上市的公司大面积融资和体积非减持预测适合击垮装饰者宗教信仰的”足够维持一根稻草”,做切片神智清楚的需求下跌。
妥协遵守,以可消费的为代表的业绩增长预测明白的领土界和早期跌幅较深的田产领土界本季跌幅较小,估计岸业的业绩将区别对待。;黑色金属、造船及否则大约领土的标志调节器,适合本四分经过最大的领土。。
(2)基金运作复查
本基金次要从资产分派及结成妥协调节器两遵守动手应对需求深幅回调的系统性风险。资产分派遵守,该基金加法运算了现钞和用以筹措借入资金的公司债资产的分派。;混合材妥协的调节器,该基金偏高地增加了整套性领土界分派,可消费的所代表的非整套性领土比。
2、基金业绩
能胜任传闻期完毕,该基金的基金共用为净一共。。前腹核增长速率为 ,同期性执行基面增长速率为 。
3、需求前景与装饰战术
(1)需求前景
遥瞻2四分经过,不管中外秩序走势仍难以逮捕。,但需求曾经调节器了近5美元钞票月。,转位放弃了40%从一边至另一边。,需求泡已被无效挤压。,需求吃水低迷的风险曾经大幅轻泻剂。;跟随需求的吃水调节器,需求全体估值偏高地放弃。,做切片领土界和一份的装饰诉讼费逐步提高狱。。与此同时,2四分经过的策略境遇对立不乱。,非减持面积的压力也有所轻泻剂。。合乎逻辑的推论是,我们家以为,2四分经过装饰境遇较好。,装饰者宗教信仰回复,需求正刊登于头版上进的篮板球时机。。
每年,表面猛击和海内策略对短整套的引起,有雅量的非大的减压也会减少复活。,需求全体上能够表现出震动调节器的格式。。久远关于,我们家依然坚决地看好奇纳的俗界的增长潜力。,期待推动的秩序最近的和推动发布估值压力,需求将回复向上的轨迹。。
(2)下一阶段的装饰战术
装饰者宗教信仰正逐步回复。,需求动摇加深难以幸免。为了上进地处置系统性风险,我们家感情有更多的俗界的增长最近的。、优质股票上市的公司。与此同时,增强后面的结论。,争得对印度领土岸的事务整套作出更正确的判别,正量调节器大约型领土的装饰分派。
(四)公平买卖名人的工具阐明
传闻期内,基金的工会代表严寒气候施工公平买卖名人。,无发作非常买卖。行动。基金代理商经营的否则基金的装饰作风不外表。。
五、 装饰结成传闻
(1)传闻期完毕时的基金资产结成
签订草案解释黄金 归纳(元)表现基金资产一共。
一份8,878,466,886.02 66.75%
用以筹措借入资金的公司债1,431,070,895.96 10.76%
认股权证2,876,835.86 0.02%
买卖和再卖筑融资%
资产帮助防护 %
岸存款和清算储量充当顾问2,974,022,468.23 22.36%
否则资产15,027,758.60 0.11%
总资产13,301,464,844.67 10%
(二) 传闻期完毕时按领土界类别的一份装饰结成
资金净值(元)基金资产净值需求共用
A 农、林、牧、渔业 %
B 剪报业1,477,615,141.03 11.23%
C 制成品3,182,358,772.68 24.19%
C0 食品、准备 764,268,963.16 5.81%
C1 纺织、常规、软毛 %
C2 木料、家具 %
C3 造纸、印刷 306,954,598.16 2.33%
C4 石油、化学作用、塑胶、塑性高分子物质42,964,714.00 0.33%
C5 电子59,454,142.80 0.45%
C6 金属、非金属1,262,934,636.38 9.60%
C7 机械、器材、乐器 605,062,164.26 4.60%
C8 药物治疗、生物的140,719,553.92 1.07%
C99 否则制成品%
D 电力、毒气和水的粗制滥造和供给365,297,344.55 2.78%
E 建筑业175,898,567.52 1.34%
F 交通运输、仓库业1,032,723,495.39 7.85%
G 新闻技术领土186,124,324.44 1.41%
H 发行批发商业223,966,615.85 1.70%
I 筑、保险1,872,568,439.48 14.23%
J 房田产352,071,685.08 2.68%
K 社会姑息需要9,842,50 0.07%
L 传动装置与文化领土%
M 捆绑类 %
完全的8,878,466,886.02 67.48%
(三)上市前十大市值一份的详细情况
一份编码一份解释等于(一份)城市 诉讼费(元)需求诉讼费与基金净资产诉讼费成直接比
600036招商岸32,818,082 1,055,757,697.94 8.02%
600583海上石油签订草案11,335,623 515,770,846.50 3.92%
600519贵州茅台2,653,396 498,068,963.16 3.79%
600009上海私人飞机场20,355,619 494,641,541.70 3.76%
601006大同市秦皇岛铺铁轨24,483,030 423,556,419.00 3.22%
600000浦东开采岸10,425,180 369,051,372.00 2.80%
600900长江电力25,999,811 365,297,344.55 2.78%
600028奇纳目瞪口呆的29,499,984 357,834,805.92 2.72%
601898奇纳煤炭精力18,096,416 301,124,362.24 2.29%
000858 五 粮 气体11,000,000 266,200,00 2.02%
(四)传闻完毕时防护类别的用以筹措借入资金的公司债结成
序列号用以筹措借入资金的公司债(元)的需求诉讼费是生趣的净资产诉讼费
1民族婚约%
2金 融 债 239,184,00 1.82%
3央行票据1,183,320,00 8.99%
4家反对改革的保守当权派 业 债 %
5月5日 转 婚约8,566,895.96 0.07%
6 否则 %
合 伯爵1,431,070,895.96 10.88%
(五)五残冬腊月前需求诉讼费头等的前三位用以筹措借入资金的公司债的底细
序列号绑确定 基金资产净值的需求诉讼费(元)比率
108央行票据36594,900,00 4.52%
208央行票据17300,150,00 2.28%
3 06国开18 239,184,00 1.82%
408央行票据34192,180,00 1.46%
508央行票据1996,090,00 0.73%
(六)传闻定期的认股权证装饰清晰地说明
序号 权证解释 编码 等于 市值(元) 市值占基金净资产面积 得到方法(不抵抗的迷住或无效的装饰)
1赣粤CWB1 58001736,096 237,331.20%不抵抗的赞成
2 目瞪口呆的CWB1 580019 433,290 895,177.14 0.01% 不抵抗的迷住
3 深发SFC2 031004 126,584 1,744,327.52 0.01% 不抵抗的迷住
一共- 2,876,835.86 0.02% –
该基金在传闻时期无无效的装饰认股权证。。
(七) 传闻定期的资产帮助防护市值占基金净资产的面积后来地按市值占基金资产净值面积体积排序的流行音乐十大畅销唱片资产帮助防护明细
在传闻PE时期,基金无装饰资产帮助防护。。
(八)装饰结成传闻的正文
1、传闻期内未涌现基金装饰的流行音乐十大畅销唱片防护的发行主题被接管机关备案考察或许在传闻编制新来一年内受到空旷告发、处分环境。
2、基金装饰前十种一份,一份基金集团外的的一份基金不得超越装饰。。
3、基金否则资产 单位:元
序列号否则资产归纳
1买卖保障金4,454,342.84
2防护清算应收票据信誉
3周旋利钱7,538,304.61
4 应收票据申购款 3,035,111.15
5否则应收票据款
6先付费
7否则
合 伯爵15,027,758.60
4、在传闻定期的无可替换用以筹措借入资金的公司债。。
六、 开敞式基金的股权更动
传闻期基金共用更动如次:
单位:份
基金总共用为11。,890,745,
基金的总买卖共用为697。,599,
基金兑现完全的为2。,065,841,
定期的基金完全的10,522,503,
七、 备查文献主题
1.奇纳证监会同意景顺长城鼎益一份型防护装饰基金(LOF)设置的文献。
2.《景顺长城鼎益一份型开敞式防护装饰基金(LOF)基金和约》。
3.《景顺长城鼎益一份型开敞式防护装饰基金(LOF)吸收某人为新成员阐明书》。
4.《景顺长城鼎益一份型防护装饰基金(LOF)托管草案》。
5。景顺长城基金经营股份有限公司开敞式基金事情。
6。同意经过景顺长城基金经营股份有限公司、营业执照、公司条例。
7。奇纳证监会详述报纸空旷揭露的否则基金共用、活期传闻和暂时绕行的。
是你这么说的嘛!指的是资料保证金于基金经营处。,装饰者可以在行动时期收费检查。。
景顺长城基金经营股份有限公司
2008年4月22日

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